汇丰研究：予希慎兴业(00014)“买入”评级 目标价升至36.3港元

智通财经APP获悉，汇丰研究发布研究报告，予希慎兴业(00014)“买入”评级，目标价由35.5港元升至36.3港元，现时正开始活跃参与土地市场，假如成功收购将有望强化其盈利增长的可见性。

报告中称，希慎兴业(00014)去年业绩符预期，基本溢利同比跌7.3%至24亿元，大致符合该行及市场预期，全年派息维持在每股1.44元，展望将来该行认为其零售租赁组合今年有望改善，主要因为社交距离措施有所放宽，加上随着疫苗接种消费者情绪也有改善，相信潜在惊喜将来自其扩张计划。

该行表示，去年其零售租金收入跌幅显着，期内跌12.9%至16亿元，跌幅同比有所扩阔，而续租租金调整也在介于20%至23%的水平，与整体市场趋势一致，估计2021年其租金收入有望同比增长3.6%，主要因为期内予租户的优惠较少，加上零售市场陆续复苏，而其写字楼去年租金收入也跌1%，趋势相似但跌幅相对温和。

汇丰研究称，加路连山道商用地位于希慎的物业旁，估计将在未来两至三个月开始招标，相信对公司而言属罕有机遇，留意到公司正活跃地展开融资，过去十八个月其净借贷由76亿元急增至296亿元，估计公司有机会收购规模较大的地皮作为下一个增长引擎，假如成功收购公司在铜锣湾的物业组合将扩大24%至560万平方呎，而其盈利增长可见性将更高。