花旗：合景泰富(01813)估值具吸引力 目标价上调15.3%至17.5港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告，合景泰富(01813)财务水平符合预期，考虑到估值具吸引力，以每股资产净值56%折让计，现价水平为今年预测市盈率4.4倍，予“买入”评级，目标价由15.18港元上调15.3%至17.5港元。

报告中称，公司订立今年销售额1240亿元人民币，预期在2050亿元人民币可售资源中，有100亿元人民币来自城市更新项目，预期项目毛利率可达到30%至35%，为集团增长提供一定支持。

该行表示，集团去年新增8个更新城市项目，总计34个，累计面积达2200万平方米，涉及货值约6500亿元人民币，为未来几年盈利空间提供保障。

管理层透露，今年将新增5个城市更新项目，涉及约500万平方米。公司计划将发展26座购物中心及10栋写字楼，当中6座购物中心及4栋写字楼将于今年开业，预期至2024年将有50亿至60亿元人民币租金收入，复合增长率超过40%。