瑞银发表研究报告指,考虑到内地交通量复苏缓慢,将中车时代电气(3898.HK)核心业务电动车组(EMU)及机车销售需求预期降低,相应将公司2021至2023年每股盈利预测下调17%至18%。
瑞银预测,受惠于电动车渗透率提高,用于电动车的绝缘栅双极电晶体(IGBT)的业务收入增长将加快,但由于产品发展较预期慢,预期该业务在2025年前难以达到收支平衡。
该行预期,疫情因素将持续影响今年高铁电力转换系统的需求,估计明年将出现复苏,高铁交通量将增长40%至21亿人次,但较预期慢,低于2019年的24亿人次。瑞银基于电力半导体业务成为公司长期增长动力,将目标价由25港元大幅上调至37.4港元,评级中性。
(文章来源:格隆汇)