早在3月份，社交平台Soul美股上市的消息就已经在市场上流传。昨天，靴子终于落地，Soul正式向美国证券交易委员会递交招股书，申请以SSR为交易代码，在纳斯达克上市。
继微博之后，又一家国内社交平台公司赴美上市。不同的是，Soul的出身沐浴着腾讯系的光环。但一方面争议缠身，另一方面变现能力尚未得到验证。
打着寻找“灵魂伴侣”旗号的Soul，能触动投资者的灵魂吗？
1 灵魂社交靠不靠谱？
Soul于2015年上线，2016年11月正式发布APP.Soul主打的是匿名语音聊天，也就是陌生人社交。和同赛道的陌陌、探探等不同的是，Soul走的是“灵魂社交”这条路——帮你找soul mate。
用创始人张璐的话说：市面上缺少一款可以让用户无压力地自由表达、发布生活日常和感受，并收到即时、有质量的共鸣的产品。
如何理解张璐这段话，和Soul实现“灵魂社交”的路子，从这款软件的玩法可以略窥一二。Soul和其它社交软件最大的区别是弱化真实信息，包括长相、职业、社会地位等。
这体现在它不支持用户使用真人照片作为头像，而是用捏脸功能设置虚拟头像。之后再通过填写“灵魂测试”问卷，被分配到不同的“星球”，从而细化标签。平台将通过算法，为用户推荐兴趣爱好或性格特点较为匹配的用户。
相比于陌陌、探探基于LBS的“看脸式社交”，Soul给用户、特别是女性用户的感觉更“轻”。这种另辟蹊径的“弱社交”玩法，为Soul在初期赢得了一部分用户，尤其是年轻用户的喜爱。数据显示，2021年3月，Soul平均DAU的73.9%在1990年或之后出生。
弱社交的玩法虽然让Soul显得相对更为“纯粹”，但另一方面也产生了用户粘性不足的后果。数据统计，Soul次月留存率仅有16.17%，低于探探的42.47%。
为了增强用户粘性，Soul试图在不改变宗旨的情况下打造社区，也就是类似微博的信息流广场。只不过这些动态同样是基于算法为用户推荐的可能感兴趣内容，这更类似于抖音的玩法，Soul将之称为“社交元宇宙的多元化体验”。
另外，Soul也在尝试增加其它功能以提高产品活跃度，比如群聊排队、语音匹配、脸基尼匹配，和基于地理位置进行匹配的恋爱铃。
2020年中国移动社交用户规模突破9亿人，较2019年增长7.1%。其中腾讯系的微信、QQ牢牢占据最大份额，其次是第二梯队的陌陌、探探等陌生人社交平台，和知乎等内容社区。
在陌生人社交赛道已经一片红海的情况下，Soul凭借另类思路打出了名气。资本的嗅觉是敏锐的，随着老牌社交平台的活力逐渐下降，对“Z世代”更具吸引力的Soul自然受到了资本青睐。
2017-2018年，Soul先后完成由五源资本、元生资本等机构领投的A、B轮融资，2019年完成C轮融资。根据相关数据统计，Soul获得私有投资者领投的6000万美元融资。
不过在Soul的投资者中，最令人们在意的肯定是社交领域的最强王者——腾讯。招股书显示，IPO前，Soul创始人张璐持股32%，拥有公司65%投票权；腾讯持股49.9%，拥有公司25.7%投票权。
2 Soul赚到钱了吗？
招股书显示，截至2021年第一季度，Soul App手机移动端月活跃用户已达到3320万，日活跃用户910万，同比增长分别为109%和94.4%。
流量已颇具规模，但Soul面对变现的难题仍然难以给出令人满意的解答。
去年之前，Soul主要的变现途径为会员付费和售卖虚拟币，即soul币。用户通过付费成为会员或购买虚拟币，可以获得某些功能特权和虚拟商品。
这部分收入规模可以通过三个指标来考量：
2019年，Soul的月均付费用户数量为26.89万，2020年增加到92.93万，2021年一季度付费用户达到154万；月均用户付费率从2019年的2.3%增长至2020年的4.5%，2021年一季度达到4.8%；每付费用户月均收入也从21.9元增长到43.5元，一季度达到48.6元。
此外，从2020年三季度开始，Soul开始进行广告方面的商业化探索。2021年第一季度，Soul的广告收入为3230万元。
除了广告和会员付费，Soul还上线了电商业务Giftmoji，以增加变现场景。不过以结果来看，Soul的商业化尝试暂时还未能使其盈利。
招股书显示，2019年至2020年，Soul的营收分别为7070万元、4.98亿元，同比增长超过600%。营收虽然大幅增长，但却增收不增利。
Soul的亏损问题从未解决，并且规模不断扩大。2019年至2020年，Soul的净亏损分别为2.99亿元、4.88亿元；2021年第一季度，Soul实现了2.38亿元营收，但净亏损也来到3.83亿元。
亏损不断扩大的原因来自于Soul巨大的营销支出，毕竟，作为社交领域的后起之秀，四岁半的Soul仍然处在打天下阶段。
招股书显示，2019年和2020年，Soul的广告费用分别为1.966亿元和6.021亿，分别占收入的278.1%和120.9%。
随着宣传力度继续加大，2021年第一季度，soul的广告费增长为4.597亿元人民币，几乎是一季度收入2倍。并且，Soul在招股书中表示，随着业务扩大，预计广告费用将继续增加。
也就是说在未来一段时间，Soul仍然很难实现盈利。相比于前辈陌陌在2016年决绝地转型直播从而迅速找到了盈利点，Soul的商业化之路，还有很长一段路要走。
3 结语
除了商业化之外，Soul也存在其它方面的隐忧。
比如随着广告增多对社区内容质量造成的影响，商业化和用户之间的矛盾，一直以来是困扰着所有社交平台的难题。
另外，Soul虽然主打“灵魂社交”，但随着用户体量扩大，平台对用户的监管难度随之增加，导致平台一度被卷入诈骗、淫秽色情内容等违法事件。
然而，加强监管就意味着在某种程度上会损害其它用户的体验。监管、商业化和用户体验之间的矛盾，是Soul亟待解决的难题。
毕竟，上市之后，Soul就不只再为它的用户，而要对广大股民负责。但是，急着赚钱的Soul正无法避免地在背离自己的初衷。
一个想方设法诱导用户氪金的APP，还能称之为“灵魂社交”吗？
（文章来源：格隆汇）
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