8月10日晚间重要行业研究汇总(附股)

8月10日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

国防军工：军工行业持续高景气 关注6股

投资策略：下半年以来，随着市场的不确定性加剧，军工行业受益于扎实的基本面与良好的政策相容性关注度不断提升，本周军工板块涨幅更是高居第1位，随着市场对军工行业的了解不断加深，军工板块有望走出一波“长牛”。展望未来，我们预计，随着更多军工企业逐渐披露业绩预报，行业景气度将进一步得到充分验证。综合来看，我们认为：未来行业投资机会仍集中于武器装备/保障装备在“质”和“量”两个方面的提升。标的方面，关注宏达电子、紫光国微、中航光电、西部超导、中航高科等上游军工电子及新材料核心标的，建议关注铂力特……【点击查看全文】

食品饮料：目前白酒估值已到合理区间 关注3股

投资策略：我们认为目前白酒估值已到合理区间，配置价值进一步凸显。投资建议：1) 行情延续波动，白酒中长期景气不改。 经过调整后， 目前板块进入价值区间， 紧握一线白酒，寻找高弹性二、三线， 建议关注五粮液、 山西汾酒、 今世缘等； 2) 大众品步入 Q3，高基数效应逐步消失， 随着旺季的到来， 建议布局食品板块， 建议关注安井食品、 绝味食品等……【点击查看全文】

新能源行业：美电动化进程加速 关注2股

投资策略：目前全球新能源产业链，尤其是锂电池产业链中部分细分赛道中国公司的市占率高达70%以上，例如隔膜、电解液等，我们认为这些赛道将在未来几年全面受益于美汽车电动化加速，同时，日韩后续也将出台针对新能源汽车的刺激政策，对整个产业链还将产生提振作用，全产业链高景气度延续。电池需求大增使得二线电池厂可以享受到除渗透率提升以外的高增长红利，同时，由需求端引发的供需失衡将进一步推升中上游原料价格，业绩弹性进一步增大，重点关注恩捷股份、亿纬锂能……【点击查看全文】

电子行业：持续看好半导体、Mini LED板块 关注4股

投资策略：关注标的： 新能源车 IGBT板块，我们认为现阶段中车时代电气具有配置价值，看好斯达半导、士兰微；视觉领域，长期看好韦尔股份、舜宇光学科技，而汽车视觉将为晶方科技带来更大弹性； AIoT 领域，品牌端长期看好石头科技，数字 soc瑞芯微、全志科技、晶晨股份； 半导体下游扩产刚性需求旺盛+长期持续国产替代驱动半导体设备高景气度，商业模式导致行业格局稳定，长期看好北方华创、中微公司、华峰测控、长川科技。 Mini-LED 板块，高市场关注度下建议关注业绩高弹性的核心受益标的：长阳科技业务以反射膜为主， mini-LED 反射膜价值量显著提升。 Mini-LED 封装对固晶需求大幅提升，建议关注国内固晶机龙头新益昌……【点击查看全文】

工程机械：万亿级工程机械市场静待电动化率提升 关注5股

投资策略：随着国内疫情得到有效控制，以挖掘机为代表的工程机械市场复苏态势明显， 2021 年销量有望再创历史新高，我们分析主要原因有三个方面：一是环保要求日益严格， 2012 年左右购置工程机械仍处于置换高峰期；二是基建投资、房地产新开工面积对工程机械新增需求拟合效果较好，预计房地产、基建方面将持续带动下游需求增长；三是随着全球疫情得到有效控制，工程机械出口持续保持高增长。综合来看，我们关注标的为三一重工( 600031)、恒立液压( 601100)、中联重科( 000157)、建设机械( 600984)、杭叉集团( 603298)……【点击查看全文】

电气设备：新势力7月销量再创新高 关注9股

投资策略：电气设备：财政部回复关于加快兑现存量可再生能源发电项目补贴的建议，使用绿色债券解决补贴拖欠不符合规定，将通过绿证和碳交易减轻补贴压力，新能源运营商有望受益。新能源发电：光伏方面，硅料价格小幅回落，单晶致密料均价20.05万元/吨，环比下降0.74%。目前电池片价格趋于稳定，产业链下游盈利水平开始回升。SolarPowerEurope发布报告预计2021年全球GW级以上的光伏市场将达到20个，全年新增装机预计163.2GW，2022年光伏新增装机将突破200GW，海外装机稳定，行业高景气。建议关注隆基股份(601012)、通威股份(600438)、晶澳科技(002459)、福莱特(601865)以及京运通(601908)。风电方面，辽宁省明确提出新增风电规模12.2GW，全部用于无补贴风电项目建设，由电网企业实行保障性并网。国投甘肃新能源与三一重能完成200MW工程风机及塔筒采购合同签署，项目建成后有望成为我国首个度电成本低于0.1元/度的风电项目，风电后补贴时代维持高景气，关注金风科技(002202)、明阳智能(601615)和广大特材(688186)……【点击查看全文】

房地产行业：板块缩量反弹估值略有回升 关注5股

投资策略： 3月份以来，全国大多数重点城市商品房成交面积已达到往年较高水平，尽管近期成交有所下滑，但总体比较活跃；政策方面，行业“房住不炒”调控总基调保持不变，受“三条红线”和开发贷款和按揭贷款政策同时收紧限制，房地产行业降杠杆加速进行，行业资金面将持续收紧。公司方面，大多数行业龙头和二线龙头市占率保持上升，未来两年业绩总体保持稳定。个别企业资金链断裂带来的负面影响使地产板块估值不断下行，板块整体维持“中性”评级。建议关注万科A、保利地产、招商蛇口、金地集团、荣盛发展等行业龙头和二线龙头……【点击查看全文】

有色金属：锂盐价格持续上行 关注6股

投资策略：我们提出“碳酸锂涨价之后，氢氧化锂和锂精矿价格即将进入主要上涨阶段，锂盐企业业绩会逐季度改善”的预测逐步兑现，近期电池级氢氧化锂均连续上涨至近10.5万元/吨，7月以来持续上涨，主要由海外高镍三元电池车型逐渐放量，氢氧化锂出口订单增加，国内高镍三元比例也在持续增长，实现全球高镍化趋势加速，氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后接棒，成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格，同时磷酸铁锂扩产需求持续向好，拉动碳酸锂价格周度涨幅3.4%达到9.2万元/吨，看好锂盐企业业绩有望逐季度改善。关注标的弹性角度：永兴材料，融捷股份；估值角度：雅化集团，西藏珠峰；长周期角度：天齐锂业，赣锋锂业……【点击查看全文】

计算机行业：工业软件行业关注度显著提升 关注5股

投资策略：我们关注景气度高、估值便宜的网络安全，关注奇安信、启明星辰、绿盟科技、安恒信息，关注深信服等；云计算方面，企业数字化国产化需求持续高景气，竞争格局逐渐清晰，龙头加速受益，标的上关注：用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等……【点击查看全文】

医药生物：把握医药行业投资窗口 关注5股

投资策略：8月迎来中报密集披露，景气赛道的表现持续亮眼，带来股价较强表现，我们建议继续把握中报投资机会。医药板块当前板块整体估值已接近历史平均，进入配置区间，我们的观点仍然是拥抱长期景气赛道，包括CRO/CDMO、医疗服务、创新药械、疫苗等；关注当前估值较低板块的修复机会，比如API制剂一体化、药店等。8月重点关注：药明生物、药明康德、恒瑞医药、爱尔眼科、智飞生物、康龙化成、泰格医药、凯莱英、昭衍新药、海吉亚医疗、拱东医疗、仙琚制药 ……【点击查看全文】

银行业：稳增长措施提前布局 关注5股

投资策略：我们认为，央行货币政策执行报告体现出的短期经济下行压力加大、贷款利率下行反映的融资需求回落，映射了过去一段时间投资者对银行股的担忧，进而导致银行板块持续下跌。而“730”政治局会议释放的稳增长信号、此次货政报告对支持实体经济的诉求进一步强化，并未充分反映在银行股的预期中。此外，预计银行中报业绩增速有望在一季度基础上进一步提升，或将成为银行股行情的催化剂。建议积极布局中报行情，重点关注招商银行、宁波银行、平安银行、兴业银行、常熟银行……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心