摩通：予百度(9888.HK)目标价260港元 评级“增持”

摩通发表报告，认为百度(9888.HK)第二季业绩喜忧参半。首季核心利润率高于预期，云计算收入按年增长加速至71%，明显快于阿里云，不过第三季百度指引中间值低过市场和该行的预测分别3%和2%，反映网络广告业务疲软，预期股价对业绩表现不会有太大反应。该行将目标价由300港元下调至260港元，评级“增持”。

摩通指，百度第二季总收入为310亿元人民币(下同)，按年增长20%，按季增长11%，比市场和该行预测高1%，并在公司306亿元至335亿元的指导范围内。至于核心收入为240亿元人民币，按年增长27%，按季增长17%，比该行预测和市场预测分别高1%和3%。

（文章来源：格隆汇）

文章来源：格隆汇