当周金融热点回顾：深交所开展专项检查，持续强化新股报价行为监管；公募业将迎声誉风险管理；赌王之子进军私募；渣打证券设立申请已获得证监会受理

政策重磅

【上交所发布公司债募集书参考文本 持续完善投资者权益保护】8月13日，上交所发布了《上海证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第1号——公开发行公司债券募集说明书编制（参考文本）》《上海证券交易所公司债券发行上市审核业务指南第2号——投资者权益保护（参考文本）》（以下统称《参考文本》）。这是上交所在中国证监会的指导下，进一步贯彻落实《证券法》关于强化投资者权益保护相关要求，夯实投资者权益保护的制度基础，健全全链条信用风险防控机制，提升募集说明书质量，强化市场内生约束的重要举措。

【深交所开展专项检查 持续强化新股报价行为监管】近期，深交所关注到少数网下投资者在报价过程中出现改价频次多、改价幅度大、报价持续高度一致等异常情况。据此，深交所联合中国证券业协会对相关9家网下投资者开展专项检查。检查对象包括6家私募基金管理人、1家基金公司、1家证券公司及1家财务公司。下一步，深交所将根据检查情况确定后续工作措施。深交所相关负责人表示，将持续践行“建制度、不干预、零容忍”方针，按照证监会工作部署，持续完善新股发行定价相关规则体系，不断提升新股发行定价市场化水平；强化监管协作，加大规则执行情况检查力度，严厉打击违规行为，与市场各方共同维护正常的市场秩序和良好的市场生态。

【中共中央、国务院：加大重点领域执法力度】中共中央、国务院印发《法治政府建设实施纲要（2021－2025年）》提出，加大食品药品、公共卫生、自然资源、生态环境、安全生产、劳动保障、城市管理、交通运输、金融服务、教育培训等关系群众切身利益的重点领域执法力度。分领域梳理群众反映强烈的突出问题，开展集中专项整治。对潜在风险大、可能造成严重不良后果的，加强日常监管和执法巡查，从源头上预防和化解违法风险。建立完善严重违法惩罚性赔偿和巨额罚款制度、终身禁入机制，让严重违法者付出应有代价。

行业热点

基金行业动态

【公募业将迎声誉风险管理】在基金圈，时不时会出现一些投资以外的花边事情，这些“瓜”在传播的同时，往往对基金公司和行业也产生了一些影响。近日，记者获悉，中基协向各大基金公司下发了《基金管理公司声誉风险管理指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》）。以后基金公司在应对这些事件时，就有了比较明确的方向。

【中基协：截至7月末存续私募基金管理规模18.99万亿元 环比增长6.15%】中基协公布的数据显示，截至2021年7月末，存续私募基金管理人24326家，较上月减少150家，环比下降0.61%；管理基金数量111775只，较上月增加2927只，环比增长2.69%；管理基金规模18.99万亿元，较上月增加11003.01亿元，环比增长6.15%。

【赌王之子进军私募】来自中基协的备案信息显示，一家名为壹桃私募基金管理（上海）有限公司的机构于今年7月完成了备案登记。注册地址位于上海市虹口区，注册资本200万美元、实缴资本55万美元，是一家外商独资企业，业务类型是QDLP等试点机构。值得注意的是，这家基金由黑桃资本（中国）有限公司100%出资，后者是何猷龙的家族办公室；而壹桃私募背后的实际控制人，正是已故澳门赌王何鸿燊之子何猷龙。

【公募基金年内分红1575亿元 创历史同期新高】今年以来，股债市场双双震荡，受益于去年较好的赚钱行情，公募基金分红十分慷慨，年内累计分红1574.86亿元，同比大增逾四成，创历史同期新高；其中，权益基金贡献了一半以上的分红金额，取代债基成为分红主力。受访业内人士认为，基金分红既是基金合同约定内容，也是基金业绩的兑现方式之一。良好的赚钱效应为基金提供了分红基础。在市场震荡、行情不明的情况下，通过分红，基金可以锁定收益，保护投资者利益。

基金规模

【今年以来公募新发规模近2万亿元 逾4000亿元增量资金有望驰援A股】今年以来，公募新基金发行规模已经接近2万亿元，其中权益类基金占了近八成。值得注意的是，6月至今新成立的权益类基金超过4000亿元，且后续还有不少明星基金经理即将募资，这意味着还将有相对充足的增量资金持续入市驰援A股。

【公募FOF年内募资突破500亿 多只场内产品上报】今年以来，公募FOF开始告别此前几年“不温不火”的局面，在发行市场上接连冒出“爆款”。Wind数据显示，截至8月9日，年内新发的29只公募FOF合计募集资金突破500亿大关，单只平均发行规模达到17.34亿元，无论是总规模还是平均规模均创出自2017年10月公募FOF问世以来的最高纪录。

基金产品

【债基平均收益升至2.91% 多只新品提前结束募集】8月份以来，一批债券基金提前结束募集。同时，一些处在开放期的债券型基金也提前结束开放。为防止规模过大摊薄老持有人收益，多只债券基金近期已“闭门谢客”。数据显示，截至8月10日，债券基金今年以来的平均收益率为2.91%，相对上半年1.69%的水平提升不少。良好的业绩增长也推动债券基金吸引力快速提升。统计显示，截至8月11日，本月已有18只新基金（份额合并统计）提前结束募集，其中11只为债券基金。除新基金外，老的债券基金也颇受追捧，多只产品暂停大额申购。Wind数据显示，8月以来暂停申购与大额申购的基金中，债券基金占六成以上。

【行业主题ETF成新发主角 细分与创新成主旋律】近两年，交易型开放式指数基金(ETF)持续火爆，行业和主题型ETF成为基金公司布局的重点。数据显示，截至7月30日，A股ETF总规模已接近7840亿元，其中，行业和主题型产品规模达到4031.18亿元，比宽基ETF多出500多亿。今年发行成立的150只ETF中，近九成为行业和主题型产品。

基金业绩

【ESG基金业绩分化年内收益最多相差60个百分点】“碳中和”“碳达峰”大背景之下，ESG（即环境、社会责任及企业管理）理念逐渐推广。基金公司布局ESG基金的力度加大，规模迅猛增长。但由于基金的行业配置差异较大，ESG基金的业绩表现分化非常大。据Wind数据，截至8月10日，在今年以前成立的101只ESG主题基金中（仅计算A类份额），有6只年内收益率超过40%，2只超过50%。其中，创金合信气候变化A的收益率为54.08%。同时，也有部分ESG基金表现欠佳，7只年内收益率告负，表现最差的亏损7.8%，与领先产品相差逾60个百分点。

基金公司动态

【公募拓展海外业务 境外子公司已超20家】基金公司加速国际化布局。近日，汇添富基金美国子公司汇添富资产管理（美国）控股有限公司的设立申请获批，至此，已有至少20家公募在境外设立或收购了子公司。业内人士表示，越来越多头部基金公司在境外开展业务，随着外资持续增持中国优质资产，公募“出海”将迎来非常好的发展契机。

【又一家外资控股的公募基金公司来了！富达基金正式获批】根据证监会信息显示，富达基金已获核准设立，注册资本金3000万美元，单一股东为富达亚洲控股私人有限公司，持股比例为100%，这使得其成为外资控股的又一家公募基金公司。

人事变动

【安信证券冯福章、中山证券李湛加盟招商基金】资管行业人才流动不断，公募基金吸引力日渐增强，多位券商行业资深人物纷纷加盟。近期，知名军工分析师冯福章加盟招商基金的消息引发业内关注。一位资管行业人士表示，大资管时代，优秀投研人才的发展空间越来越大。明星分析师加盟买方逐渐成为热门选项。记者从渠道获悉，在券商领域有“军工一哥”之称的原安信证券研究中心副总经理冯福章已确定加盟招商基金，出任公司研究总监。除了冯福章之外，中山证券前首席经济学家李湛也于近期加盟招商基金，担任公司研究部首席经济学家。李湛此前已代表招商基金发表了不少市场观点。

【公募基金再现高管变动潮】8月7日，包括国融基金、西藏东财基金、德邦基金、中科沃土基金在内的4家公募基金纷纷发布高管变更公告。另外，8月以来还有多家公募机构迎来新任董事长。8月4日，现任蚂蚁科技集团股份有限公司首席财务官韩歆毅成天弘基金新任董事长。同一天，华融基金也发布公告称，现任华融证券党委委员、副总经理杨铭海为公司新任董事长。

券商公司动态

【渣打证券设立申请已获得证监会受理】又一家外资机构谋求券商牌照获得新进展。证监会官网显示，日前渣打银行旗下渣打银行（香港）有限公司递交的《证券公司设立审批》已获得证监会受理，拟设立券商目前暂命名为“渣打证券（中国）有限公司”。

【江海证券两家营业部同日收罚单】近日，黑龙江证监局发布两则公告，内容均涉及江海证券，黑龙江证监局对涉事营业部均采取出具警示函措施的决定。

券商业绩

【华西证券半年度净利9.30亿元 同比增长0.81%】8月13日，华西证券发布2021年半年报，公司2021年1-6月实现营业收入25.08亿元，同比增长19.79%，归属于上市公司股东的净利润为9.30亿元，同比增长0.81%，每股收益为0.3500元。

【东吴证券2021年半年度净利13.36亿 同比增加29.68%】8月13日，东吴证券(601555,股吧)近日发布2021年半年度报告，报告期内营业收入4,071,482,440.25元，同比增加13.43%；净利1,336,415,624.22元，同比净利增加29.68%。

A股概况

【A股连续18日成交超万亿】尽管市场行情波动，投资者赚钱不易，但以成交额指标来看，A股的日成交额已迎来历史性时刻。8月13日，A股大小指数延续分化走势，沪指跌0.24%，创业板指跌1.22%，两市个股红少绿多，成交额突破1.2万亿元，连续第18个交易日突破万亿元。记者注意到，复盘A股成交历史上，除了2015年大牛市，便是去年7月连续17日破万亿成交额，这意味着，今年7月21日至8月13日连续18日破万亿成交额已经打破去年历史第二纪录，仅次于2015年大牛市。

期货行业动态

【中金所：减半收取股指期货、国债期货交割手续费】中金所13日发布通知，经研究决定，自2021年8月16日起至2021年12月31日止，减半收取股指期货、国债期货交割手续费。

【大商所增加4家生猪期货交割库】8月13日，大商所发布公告，增加正阳牧原农牧有限公司为牧原食品股份有限公司的集团交割库分库，增加中粮家佳康(河南)有限公司、中粮家佳康(盐城)有限公司、武汉中粮肉食品有限公司为中粮肉食投资有限公司的集团交割库分库，几家分库同时具有指定车板交割场所的资格。

【郑商所首创银行承兑汇票为厂库仓单担保品】2021年8月9日，郑商所发布通知，新增银行承兑汇票作为厂库仓单担保方式，先期在硅铁、锰硅品种上实施。据悉，引入银行承兑汇票作为厂库仓单担保品系国内期货市场首创，是降低厂库仓单注册成本，服务产业企业的有益尝试，是郑商所践行“我为群众办实事”的又一重要举措。

期货公司动态

【倍特期货控股股东或将变更】高新发展(000628,股吧)发布公告称，近日，交易各方签署了《股权转让意向协议》，公司、公司控股子公司成都倍特投资有限责任公司拟和成都高投资产经营管理有限公司同时向成都交子金融控股集团有限公司以非公开协议方式转让持有的倍特期货有限公司部分股权，本次股权转让若顺利完成，成都交子金融控股集团有限公司将获得倍特期货有限公司控制权。

机构观点

大幅波动期货品种：仅选取当周涨跌幅排名前三名，且周涨跌幅超过5%的品种。

红枣

方正中期期货：旧作交易方面，沧州市场冷库内正常交易，积极采购，拿货热情较高；某龙头企业在广东如意坊市场清货，市场参与度较高，贸易商购销积极。中秋节备货期逐步临近，且减产预期强化后吸引部分投机客商出现囤货现象，后期消费将逐步向好，但疫情防控政策执行强弱需加以关注。新作方面，枣树7月底定产量，9月底定质量，新疆红枣减产幅度30-40%目前已经基本落定，后期重点关注9月份产区降雨是否会影响红枣品质。仓单方面，同比增幅明显，但9月合约持仓量也较大，且据了解，本年度接货意愿可能较高，仓单压力或低于市场预期。红枣期价涨至高位后，波动率较大，不建议过分追涨。

纯碱

东海期货：中长期关注浮法玻璃复产点火以及光伏玻璃新建点火的预期是否兑现。当前装置检修下供应水平中性偏低，库存中性偏低。中期随着检修结束供给端利好或逐渐出尽。操作上建议多单持有。

铁矿石

民生期货：技术上下跌趋势阶段, Mysteel公布的最新64家钢厂进口烧结粉总库存1588.77万吨；烧结粉总日耗54.39万吨；库存消费比29.21，进口矿平均可用天数26天；新口径114家钢厂进口烧结粉总库存3147.89万吨；烧结粉总日耗107.37万吨。综合来看，据我们了解，压产政策执行较为严格，近几个月来部分钢厂高炉投产计划不断推迟，而产能退出相对顺利，铁矿需求不断压缩，近期价格压力比较大。操作上建议长期看跌，短线建议依托30分钟图进行看跌策略设计。

大幅波动股票板块：最多选取同花顺(300033,股吧)行业当周涨跌幅排名前三名的板块，且该板块周涨跌幅超过4%。

煤炭开采加工

川财证券：从近期的企业业绩报告和板块走势来看，叠加政策利好，当前煤炭板块在未来的投资价值得到市场认可，而从二季度基金重仓配比来看，当前煤炭行业仍处于低配状态，建议关注基本面支撑强、估值偏低的龙头企业，以及当前与新能源业务协同转型较成功的标的。

钢铁

华安证券：近期铁矿石价格跌幅超过钢价跌幅，使钢厂利润有所提升。在制造业需求复苏和碳达峰碳中和背景下，钢铁行业盈利逻辑将得以重构。看好受益电炉钢占比上升的方大炭素(600516,股吧)，以及冷轧不锈钢领域龙头甬金股份等公司。

（陈状 ）