光伏概念午后掀起涨停潮 高景气下硅料价格创新高

8月25日，光伏概念午后持续拉升，相关个股掀起涨停潮，其中有机硅板块更是大涨6.83%。其中，正帆科技、金博股份20cm涨停，中国中冶(601618,股吧)、清源股份(603628,股吧)、金辰股份(603396,股吧)、嘉泽新能(601619,股吧)等10cm涨停。

截至收盘，正帆科技报25.61元/股，目前总市值65.69亿；金博股份报360元/股，目前总市值288亿。有机硅板块中，硅宝科技(300019,股吧)、晨化股份(300610,股吧)、东岳硅材、恒星科技(002132,股吧)等涨幅逾10%。

消息面上，当前国内光伏项目度电成本已降至0.25-0.35元/kWh，光伏已在国内约2/3地区实现平价。未来随着光伏装机成本持续快速降低，产业即将迈入高速增长期。

根据国家能源局数据，2021年1-7月份全国光伏新增装机17.94GW，同比增长约37%，其中户用光伏新增装机7.66GW，同比增长156%，新增装机的增长量基本全部来源于户用光伏，预计全年户用装机可超16GW。

光伏产业需求量大幅增加，带动产业链上下游的产能扩张。尤其是在硅片、电池片和光伏组件企业大幅扩产的同时，硅料产能增长相对较慢，上下游结构性供需失衡，因而硅料价格大涨。

数据显示，今年上半年我国多晶硅料产量为22.7万吨，同比增长10.7%。同期，我国硅片、电池片、光伏组件这三个环节增幅均超30%。其中有机硅DMC现货价格近期持续创出年内新高，年内上涨幅度约59%。

国信证券认为，有机硅价格高企一方面受到原材料金属硅涨价推动，另一方面终端需求良好，2021年上半年国内DMC出口16.1万吨，同比增长38.1%，预计全年出口有望超过30万吨。

业内人士分析，目前国内多个上游硅料端的龙头企业正在积极布局扩产。未来一段时间，随着产能的逐步释放，硅料价格有望理性回归。

（王治强 HF013）