拆解3万亿北京银行半年报：零售转型进展几何？营收增幅为何不达预期？丨财报眼

文/舒泽

8月27日，北京银行(601169,股吧)发布2021年半年度报告。报告显示，截止2021年6月末，北京银行资产总额达到3.06万亿元，较年初增长5.48%，是国内第一家表内资产规模超过3万亿的城市商业银行。

此外，半年报显示，该行实现营业收入334亿元，同比增长0.56%；实现归母净利润126亿元，同比增长9.28%，增速较2020年末回升9.08个百分点。

8月30日，该行召开中期业绩说明会。在说明会上，该行行长杨书剑对零售业务转型进展、营收增幅不达预期的原因及股价缘何持续低迷等问题作出了详尽解答。

资产规模和经营绩效

继续保持城商行“领头羊”地位

据北京银行董事会秘书刘彦雷介绍，截至2021年6月末，北京银行资产总额达到3.06万亿元，较年初增长5.48%，是国内第一家表内资产规模超过3万亿元的城市商业银行。

上半年，北京银行实现营业收入334亿元；实现归母净利润126亿元，同比增长9.28%，增速较去年末回升9.08个百分点；年化后的总资产收益率和加权平均净资产收益率分别为0.85%、11.68%，分别较2020年末回升0.02个百分点和0.32个百分点；在世界品牌实验室品牌价值排行榜中，品牌价值升至654亿元，在英国《银行家》杂志全球千家大银行排名第62位，连续8年跻身全球百强银行。

风控方面，2021上半年，北京银行多措并举加快存量风险出清，“一户一策”制定重点业务风险化解方案，持续严控大额风险，优化风险管控流程，升级数字风控技术，做好滚动式风险排查，强化重点地区、重点行业、重点客户风险前瞻预警、精准研判和有效治理，风险管控能力不断增强。

截止6月末，该行半年报显示，北京银行不良贷款率1.45%，较年初下降0.12个百分点。与此同时，北京银行主动加大拨备计提力度，拨备覆盖率227.93%，较年初上升11.98个百分点，较一季末上升1.9个百分点，资产质量和风险抵御能力呈逐季改善趋势，在复杂多变的形势下继续保持稳健发展的良好态势。

零售转型成效初步显现

营收增幅较小受两方面影响

在发布会中，北京银行行长杨书剑指出，上半年，该行持续加快零售转型步伐。截至6月末，北京银行零售营业收入贡献占比达26.4%，较年初提升3.7个百分点，同比提升4.1个百分点，转型成效初步显现。

同时，杨书剑表示，北京银行转型成效初步显现主要得益于财富管理业务的快速增长。具体来看，该行零售手续费及佣金净收入规模同比增长67.2%，对全行贡献占比达到33.1%。代销公募、私募产品中收同比分别增长195%、84%，保险产品收入已超过2020年全年水平。零售信贷规模稳健增长、结构更加优化，余额达到5，430亿元，较年初增380亿元，经营贷、消费贷等高收益贷款增量占比超过60%，零售利息净收入对全行贡献首次突破30%，同比提升4.2个百分点。

此外，半年报显示，北京银行上半年实现营业收入333.72亿元，同比增长0.56%。当投资者提问北京银行此次营收增幅较小、低于预期的原因时，北京银行行长杨书剑指出，主要受到两方面影响。

一是由于北京银行贯彻落实减费让利政策，以及市场流动性环境较为宽裕，生息资产收益率下行，对净息差构成一定压力。

二是北京银行坚持中间业务轻资本转型，着力推动手续费收入结构调整，降低对资产拉动型业务的依赖，大力发展服务驱动型中收。据杨书剑介绍，北京银行目前正处于业务转型期，手续费收入短期来看存在一定的波动。

对此，杨书剑表示，未来，北京银行将围绕营收增长的重点经营目标，一方面加快资产负债结构的调整，提升零售业务对营业收入贡献占比，积极控制负债成本，力争保持息差水平稳定。另一方面，加快推动中间业务由资产拉动型向服务驱动型转变，重点发展代销、理财、托管、交易结算等轻资本业务，进一步优化业务和收入结构，培育可持续的中收增长点。

资本充足率下降受现金分红影响

将积极向市场推介北京银行投资价值

该行半年报显示，截止2021年6月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.2%、10.03%、11.2%；而去年年底，北京银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.42%、10.28%、11.49。可见，今年上半年北京银行这三项指标，较去年年末均有略微下滑。

对此，有投资者指出，北京银行近几年发展较快，资本充足率上面临一定压力，该名投资者提问道，未来北京银行是否会有发起外部融资的需求？

北京银行行长杨书剑表示，上半年资本充足率下降主要受现金分红以及正常业务发展的影响。所以，杨书剑提出，未来，北京银行将稳步推进资本补充工作，并且推进轻资本转型，强化资本集约化发展，保持资本充足率持续达标，支持业务的稳健发展。

同时，杨书剑指出，2021年半年末，北京银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.23%、10.04%、11.23%。总体来看，近三年该行核心一级资本充足率呈现稳中有升趋势，为业务发展奠定了良好的资本基础。

值得注意的是，当投资者提问北京银行股价为什么一直这么低迷时，北京银行行长杨书剑表示，北京银行管理层高度重视市值管理工作，未来将积极向市场推介北京银行的投资价值。

一方面，北京银行将持续做好日常经营工作，以业绩赢得市场认可，杨书剑介绍道，另一方面，北京银行会通过投资者热线、新闻媒体、分析师路演等形式积极向市场推介该行的投资价值。

（李显杰 ）