开户引流考核指标不规范，有券商上海分支机构遭罚，开户引流绩效考核与激励早有监管要求

财联社（深圳，记者 黄靖斯）讯，因合规管理及内部控制存在缺陷，近日，恒泰证券连收上海证监局两罚单。罚单显示，公司上海九江路营业部开户引流、投资咨询执业、客户交易终端信息管理等三方面存在合规问题。

其中，在银行渠道引流开户活动中，将开户奖励简单与开户数、客户资产值等挂钩，未将员工展业行为的合规性、客户投诉情况等作为考核的重要内容，是恒泰证券营业部及负责人此次被罚的重要原因。此外，也涉及投顾向客户提供投资建议时的依据不够充分合理，营业部未对客户交易区进行视频监控、未能保存交易时段客户交易区的监控录像资料等违规事项。

在绩效考核方面，证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》早有相关要求，其中提到，证券公司对证券经纪业务人员的绩效考核和激励，不应简单与客户开户数、客户交易量挂钩，应当将被考核人员行为的合规性、服务的适当性、客户投诉的情况等作为考核的重要内容，考核结果应当以书面或者电子方式记载、保存。

恒泰证券一营业部及负责人被罚

10月21日，上海证监局对恒泰证券一营业部开出两张罚单，对公司上海九江路证券营业部采取责令改正措施，以及对营业部负责人采取出具警示函措施。罚单直接点名该营业部在开户引流、投资咨询执业、客户交易终端信息管理等三方面存在合规问题。

一是2020年2月至5月，该营业部在银行渠道引流开户活动中将开户奖励简单与开户数、客户资产值等挂钩，未将员工展业行为的合规性、客户投诉情况等作为考核的重要内容；

二是营业部投资顾问向客户提供投资建议时的依据不够充分合理；

三是营业部未对客户交易区进行视频监控，未能保存交易时段客户交易区的监控录像资料。

上述情形反映出恒泰证券营业部合规管理存在缺陷，内部控制有待完善，上海证监局决定对上海九江路证券营业部采取责令改正的监督管理措施，限期营业部收到决定书之日起3个月内完成整改，并提交书面整改报告；同时，李晓琴作为营业部负责人对此负有责任，被采取出具警示函的监督管理措施。

开户引流绩效考核和激励早有监管要求

记者注意到，在银行渠道引流开户活动中将开户奖励简单与开户数、客户资产值等挂钩，未将员工展业行为的合规性、客户投诉情况等作为考核的重要内容是恒泰证券营业部及负责人此次被罚的重要原因。

尽管券商分支机构历来属于监管严查的重点领域，但从被罚原因来看，近两年来因开户引流考核指标制定不合理而收罚单情况并不多见。

借助渠道引流，“花式”揽客一度是券商营业部经纪业务早期获客的重要手段，目的是短期内客户数量和交易活跃度能显著提升，但与此同时诱导开户、价格战、虚假交易等“擦边球”行为也时有发生。

针对券商第三方开户交易的规范问题，早在2018年5月，监管部门曾就《关于规范证券公司借助第三方平台开展网上开户交易及相关活动的指导意见》（简称《指导意见》）向券商小范围征求意见。

彼时，《指导意见》曾提出，证券公司不得直接或间接向第三方机构支付与开户、交易等业务指标挂钩的费用，不得采取“开户比赛”“交易比赛”等方式诱导投资者进行网上开户、交易及相关活动。

在绩效考核方面，证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》亦有相关表述，证券公司对证券经纪业务人员的绩效考核和激励，不应简单与客户开户数、客户交易量挂钩，应当将被考核人员行为的合规性、服务的适当性、客户投诉的情况等作为考核的重要内容，考核结果应当以书面或者电子方式记载、保存。

券商分支机构频频领罚单

9月以来，券商分支机构依旧是监管严查的重点领域，从违规原因来看，代客炒股、无证上岗、廉洁从业、管控缺位等成为处罚重灾区。

9月7日，天津证监局对辖区安信证券从业人员顾某平，采取出具警示函的行政监管措施，因其任职期间存在替客户办理证券交易的行为。

9月13日，重庆证监局连发两张处罚决定，分别对证券从业人员刘某及其所在证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。处罚决定载明，当事人刘某在该营业部任职期间，未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年2月向客户提供投资建议。

9月14日，安徽证监局披露了对国元证券(000728,股吧)的警示函处罚，称国元证券部分分支机构公司合规管理不到位，涉及合规管理人员不具备三年以上有关领域工作经历，公众号、微信群等管理不到位，个别从事代销金融产品的人员未取得相关从业资格等方面。

9月18日，四川监管局向华西证券开出3份监管罚单，对华西证券的2家营业部及其相关负责人出具警示函。在公告中，四川监管局表示，华西证券存在廉洁防控、人员管理等方面的不足，认为其对廉洁从业要求落实不到位，且未及时发现和有效防控个别员工证券违法违规行为。

9月27日，因营业部总经理存在借用他人账户买卖股票的违规行为，湖南证监局对方正证券(601901,股吧)采取责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告措施，对方正证券吉首人民路证券营业部现任总经理徐某业采取监管谈话措施。

10月27日，方正证券因对香港子公司管控不到位，未有效督促其加强内部管理、审慎开展有关业务，被湖南证监局采取责令限期改正、责令处分有关责任人员并报告结果的行政监管措施。

（张泓杨 ）