【专题】银行业贯彻落实中央经济工作会议精神的三大关注点

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文/田跃勇  内蒙古银行监事长

杨海平  内蒙古银行战略研究部总经理

中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行，总结2021年经济工作，分析当前经济形势，部署2022年经济工作。通过系统、深入地学习本次中央经济工作会议公告通稿，结合各家机构的解读，我们梳理了银行业贯彻落实中央经济工作会议精神的三大关注点，供同业参考。

关注一：银行业贯彻落实中央经济工作会议精神重点发力方向是什么？

围绕地方政府稳增长加码重点发力。会议定调，明年经济工作要稳字当头、稳中求进。要求各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。同时要求，各级党委和政府、各级领导干部要提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，并体现到为党分忧、为国尽责、为民奉献的实际行动上。会议要求适度超前开展基础设施投资。会议强调了地方党委、政府对于稳增长的职责，地方政府在稳增长方面加码是确定无疑的。

商业银行可以考虑的发力方向包括：一是地方政府会围绕专项债发行谋划一批具有稳增长压舱石作用的重点项目，并加快财政支出进度，加大财政支出强度，尽快形成实物工作量（结合11月24日国务院常务会对专项债的工作部署），重点关注基础设施建设投资和产业基础设施投资。二是进一步观察国有企业在稳增长中的作用。2022年是国企改革三年行动的收官之年，又是稳增长之年，商业银行支持国有企业面临新的机遇。三是重点支持区域协调发展项目。

围绕制造业发展动力升级重点发力。会议对科技政策进行了部署，并要求提升制造业核心竞争力，启动一批产业基础再造工程项目，激发涌现一大批“专精特新”企业。要求加快数字化改造，促进传统产业升级。

据此，商业银行应将制造业发展动力升级作为支持重点。一是依托地方政府的挂牌上市支持政策和增信措施，围绕区域股权市场、新三板（基础层、创新层）、北交所、科创板挂牌上市企业，优化分层次金融支持策略，重点支持“专精特新”企业。二是为传统产业升级和数字化转型提供综合解决方案。

围绕传统能源保供和绿色低碳方向重点发力。会议指出，实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求，要坚定不移推进，但不可能毕其功于一役。传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上。

基于此，要继续支持传统能源的供应，重点是煤炭清洁高效利用等。同时，商业银行围绕“双碳”目标，积极发展绿色金融、碳金融，打造绿色低碳银行正当其时。

围绕小微企业纾困重点发力。会议指出，市场主体承载着数亿人的就业创业。要继续面向市场主体实施新的减税降费，帮助他们特别是中小微企业、个体工商户减负纾困、恢复发展。加大对实体经济融资支持力度，促进中小微企业融资增量、扩面、降价。会议要求，抓好重点群体就业，落实落细稳就业举措。

商业银行应围绕小微企业纾困积极创新产品和业务模式。鉴于前期小微企业纾困政策已经出现了边际上效用下降的问题，建议对纾困政策进行梳理、整合、创新，特别是为商业银行小微企业不良贷款处置提供创新安排，为商业银行普惠型小微企业贷款留出合理的利润空间。

关注二：银行业贯彻落实中央经济工作会议精神需要积极调整的领域是什么？

继续积极调整房地产金融政策。会议要求，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加强预期引导，探索新的发展模式，坚持租购并举，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。商业银行房地产融资的合规口径和实质风险较难把握。大行和股份制银行政策把握能力、客户把握能力强，可以择优投资房地产债券，投放房地产并购贷款和开发贷款。特别是通过并购类的金融服务，适度推进行业整合，压降行业风险。同时，首套房和改善性住房按揭，也是大型银行、股份制银行的支持重点。对于广大的区域性银行而言，鉴于房地产市场的复杂性，宜聚焦于首套房和改善性住房按揭。

对跨境投资、吸引外资、跨境供应链的支持应提高风控水平。会议要求扩大高水平对外开放，推动制度型开放，落实好外资企业国民待遇，吸引更多跨国公司投资，推动重大外资项目加快落地。要求推动共建“一带一路”高质量发展，多措并举稳定外贸，保障产业链供应链稳定。会议所提的供给冲击，实际上部分来自于跨境供应链摩擦。由于疫情的变化，部分国家的刻意阻挠和打压，致使跨境投资、吸引外资、跨境供应链的不确定性上升，金融支持的风险较难把握。

在防范化解重大风险中继续发挥作用。会议要求，要继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的方针，抓好风险处置工作。化解风险要有充足资源，研究制定化解风险的政策，要广泛配合，完善金融风险处置机制。在重大风险的化解过程中，银行业金融机构既是当事人，也是综合服务的提供者。在重大风险化解中，既要维护自身的债权，又要高质量提供服务，对商业银行而言，的确是一个考验。

关注三：银行业贯彻落实中央经济工作会议精神最需要把握的边界是什么？

第一，在支持政府稳增长加码的同时，要坚守不增加地方政府隐性债务的底线。商业银行在参与地方政府隐形债务化解，支持稳增长重点项目时，不得触碰底线。

第二，在稳定房地产市场预期的同时，要坚持房住不炒的原则。商业银行要强化信贷资金用途管理，防止信贷资金变相成为炒房资金。

第三，在强调支持实体经济，坚持“两个毫不动摇”的基础上，要防止资本无序扩张。要坚决防止商业银行的资金直接或间接地助长资本的无序扩张，不能成为其野蛮生长的助力。

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（李佳佳 HN153）