本周，A股2022二季度的首月行情即将收官，在这个月中，海外俄乌冲突影响继续，美联储加息预期升温，国内疫情多点散发。4月27日的反弹前，4月沪指回撤幅度最高超过了10%。机构对后市反弹的时间点看法也各有不同，在各种不确定性中，机构在此阶段的调研数据，透露出五一节后布局市场的端倪。
利润向上游，新材料行业公司被“踏破门槛”
从行业来看，近一个月，机构参与调研最多的行业集中在金属及非金属新材料、计算机软件、医疗器械和半导体等赛道。新材料行业在工业产业链中属上游，受到2月以来俄乌冲突引发的全球通胀和资源供应链变局影响，全球工业利润开始呈现向上游集中的态势，尤其以新能车锂电产业链最甚。锂盐材料的供需缺口问题从去年至今悬而未决，各国“锂荒”后联手推高了期险货价格，即使是4月27日大盘指数反弹，也以锂盐上游“有矿”股为首。
过去一个月，吸引最多机构参与调研的新材料个股为容百科技，这家锂电原料企业2021年因高镍三元正极产能大幅提升归母净利同比大增400%，2022年以来其产能继续放量，预计一季度归母净利润将同比增长134%到151%。最新消息，其将与卫蓝新能源进行固态电池领域合作，向其供应超3万吨正极材料产品。除了容百科技外，人造钻石龙头力量钻石、一季报高增的锂电原料股天赐材料也获机构青睐。
计算机软件赛道近期有强有力的政策面支撑，近一个月机构调研的标的较为广泛。不仅政府工作报告提到“促进产业数字化转型”，加强数字政府建设还在近期获中央全面深化改革委员会第二十五次会议强调。机构认为，计算机兼具国家战略强力支持(政府工作报告、深改委会议等高级别会议或政策支持)、机构持仓处于历史低位的双重优势，其中党政信创与数字政府等方向有着较好的确定性。
“医械茅”独占医疗股调研鳌头，食品消费后来居上
从个股的调研数据看，4月以来，迈瑞医疗“霸榜”机构关注度之首。迈瑞医疗近几个季度的业绩增长虽然并非数十、数百倍高增，但截至2021年，其已实现连续五年实现营收、净利润双增长20%以上，2022一季度，迈瑞医疗再延续收入、净利双20%以上增长。考虑到过往的高基数，如此稳健地增长对目前市值3800余亿的“医械茅”实属不易。且在4月大盘指数的反复波动中，其股价至4月27日累涨3.82%，在一众蓝筹股中表现居前。
4月20日，迈瑞医疗以电话会议形式组织机构调研，吸引551家机构扎堆而来，调研明细显示，机构最为关心其医疗新基建情况以及海外业务未来方向。
新冠疫情爆发后，自2021年以来，国内医疗投入大幅增加，以大型公立医院扩容为主导的医疗新基建已经开始，医疗新基建项目从包括北上广深在内的大城市逐渐拓展到其他城市，机构认为迈瑞医疗的设备类产品需求由此得到持续增长。迈瑞医疗方面表示，截至一季度末，系统中的医疗新基建待执行商机仍有240亿元，预计将在未来两年时间左右逐步落地。今年预计实现的医疗新基建收入将远超去年。海外业务方面，在全球经济面临风险、政府财政压力加剧的背景下，迈瑞医疗认为其产品的高性价比优势将进一步凸显。
在机构较为关注的另一条赛道：半导体板块，紫光国微也占了机构调研关注度的“半壁江山”。紫光国微2021年业绩超预期，其业务增长点在于特种集成电路及智能安全芯片业务的增长，车规级安全芯片的市场空间也较为广阔。由于众所周知的汽车“缺芯潮”，这一细分赛道上的企业为机构长期看好。2022年第一季度，紫光国微净利润再度实现同比增长达63.91%。
时值年报与一季报窗口，机构聚焦的“前排”名单中，除了业绩高增的赛道股，以及基金重仓股，恰恰食品和三全食品等个股也罕见吸引了机构较高关注。根据详细记录，机构对疫情之下，预制菜和即食类产品的销售变化较为关注，同时也聚焦上游成本提升的问题。
（文章来源：财联社）
文章来源：财联社
加载中,请稍侯......