麦格理：重申康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级 目标价升至19港元

麦格理发布研究报告称，重申康师傅控股(00322)“跑赢大市”评级，但下调2022-23年净利润预测10.3%-3.8%，目标价由15.8港元升至19港元。公司率先在7月推出一款BigBowl/Packet产品，经过一轮价格上涨，应会促进更健康行业增长;同时鉴于原材料价格通胀放缓和新的定价举措，相信最坏的情况已经过去;股息收益率看起来也很有吸引力(约9%)。

报告中称，公司今年上半年收入增长8%，超过该行预期;净利润下降38.4%，由于投入成本压力增加。高层称第三季饮料的销售势头较第二季较好，鉴于有利的天气和疫情改善情况，重申了2022年高单位数收入增长目标，预计2022年净利润将在25-30亿人民币(下同)区间，预计全年利润为27亿元，意味着下半年下降19%，而上半年下降38%。