概念追踪 | 海南疫情回暖明显 免税政策叠加消费券刺激下 海南免税疫后恢复值得期待(附概念股)

近日，海南疫情防控新闻发布会召开，会上指出，全省疫情形势继续整体向好，出院人数连续3天超过入院人数，三亚感染人数继续下降，防控形势趋好。随着疫情的逐步回暖，海南各项免税利好政策的逐步实行，叠加消费券的陆续发放，机构表示，海南疫情已出现明显拐点，看好海南免税随后的疫后恢复。

8月24日，海南省新冠肺炎疫情防控工作指挥部第五十九场新闻发布会召开，海南新冠防控指挥部综合组副组长李文秀在会上指出，全省疫情形势继续整体向好，8月23日，全省新增感染者439例（确诊264例，减去无症状转确诊161例；无症状336例）。治愈出院1186例，出院人数连续3天超过入院人数。截至8月23日，累计治愈出院4677例。三亚感染人数继续下降，防控形势趋好。

4月底，海南省发布《海南省促进消费若干意见》，提出3000万元用于离岛免税数字人民币消费券，借此推动海南全岛发展。5月底，《海南省超常规稳住经济大盘行动方案》提出海南将完成1亿元消费券发放，适时再追加1亿元。其中安排2000万元离岛免税购物满减消费券，持续加强离岛免税购物促销，对完成离岛免税销售年度目标任务的经营主体给予一定的销售奖励。

今年6月《促进2022年离岛免税销售行动方案》再次提振业绩信心，海南省旅文厅还前往长沙、上海、成都等9个主要客源目的城市开展宣传推广，吸引岛外旅客入岛，支持海口市、三亚市等旅游热点城市对旅客入住酒店给予一定补贴，且完善配套服务，以提高旅客消费体验。

此外，根据万宁市政府2021年9月发布的《关于海南自由贸易港投资新政三年行动方案（2021-2023年）的通知》，万宁市将加快旅客离岛免税店和岛内居民消费品免税店早日落户万宁，形成免税店与折扣店共同发展的高端购物消费业态。

在7月20日国新办举办的2022消博会上，中免集团推出了3888元通用代金券，其中共计7类消费券（个别品牌不参与），消费券有效期至10月31日，每人限领限用一张。在多轮免税消费券发放等措施的刺激下，海南10家离岛免税店7月免税品销售额超过40亿元，这一成绩是3月以来最高，恢复至1月旺季时的近八成。

企业方面，王府井7月2日发布公告称已完成海南旅业的资产交割、产权变更及工商变更登记手续，并正式更名为王府井悦舞小镇。本次收购或为王府井抓住历史机遇、建设海南自贸港、布局综合业态领域进一步打下基础。

海南控股公众号显示，按照《促进2022年离岛免税销售行动方案》的要求，海控全球精品免税城推动国际高端消费品牌在海南举办首发、首秀、首展等活动，不断提高商品丰富程度，进一步刺激消费市场，在今年二季度疫情反复相对频繁的不利背景下，海控免税依然实现销售额同比增长约120%，免税购物人数同比增长近10%，免税购买件数同比增长约155%，继一季度爆发式增长后保持了高速增长。

天风证券指出，随着海南疫情的逐步好转，三亚凤凰机场航班运行逐步恢复，现已恢复至去年同期30%-40%。海口美兰机场航班运行已基本恢复至去年同期水平。海南疫情已出现明显拐点，看好海南免税随后的疫后恢复。推荐：中国中免、海汽集团、王府井。

西南证券表示，受国内疫情影响，海南离岛免税店业绩短期承压，但随着国内局部疫情结束，海南政府逐渐放宽入旅客防疫限制，海南两大机场每日执飞航班量已基本恢复至往年同期水平。看好在疫情好转与政策刺激下，海南游客客流量复苏带动离岛免税市场规模的提升。

相关概念股：

中国中免(601888.SH)：海南免税龙头，预计下半年海旅免税成将有较多新增品牌开业，且大体量的海旅免税奥莱城有望年内开业，营收及利润有望持续高增长。

海汽集团(603069.SH)：拟收购海旅免税，海旅免税深度布局海南离岛业务，市占率有望进一步提升。公司拟向海南旅投发行股份及支付现金购买其持有的海旅免税的100%股权。

王府井(600859.SH)：万宁悦舞小镇项目作为海南免税东线布局的重要点位，大概率有望尽快获批。

海南发展(002163.SZ)：公司拟注入海控免税，背靠海南控股，位于日月广场已是成熟免税物业，建议关注后续收购进展及新开店情况。