A股申购 | 信达证券(601059.SH)开启申购 2022年上半年净利润达5.13亿元

1月16日，信达证券(601059.SH)开启申购，发行价格为8.25元/股，申购上限为9.70万股，市盈率22.97倍，属于上交所，中信证券为其主承销商，中泰证券为其联席主承销商。

招股书显示，信达证券的主营业务范围主要包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代销金融产品；证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务。同时，公司通过全资子公司信达期货从事期货业务，通过控股子公司信达澳亚从事基金管理业务，通过全资子公司信风投资从事私募投资基金业务，通过全资子公司信达创新从事另类投资业务，通过控股子公司信达国际从事境外业务。

信达证券指出，公司的战略目标是以另类投行为主要发展方向，以资本中介和战略客户为抓手，致力于将公司打造成为具备综合金融服务能力、产品自主创新能力和市场化经营体制机制，有行业影响力和差异化品牌特色的现代投资银行。

未来五年，信达证券称，公司将依托中国信达优势，坚持以客户为中心，进行独立市场化运作，不断提升各项业务核心竞争力和持续盈利能力，支持供给侧结构性改革和服务实体经济，力争综合实力进入行业排名前30%分位，总资产、净资本、营业收入、净利润等主要经营指标稳步上升，业务结构进一步优化。

信达证券强调，公司存在证券自营业务风险。具体来看，证券自营业务是公司的主要业务之一。报告期各期，本公司证券自营业务分部收入分别为40,630.35万元、41,551.76万元、21,925.11万元和16,204.51万元，占公司营业收入的比例分别为 18.28%、13.14%、5.76%和

9.08%。公司证券自营业务面临的主要风险包括证券市场风险、投资产品的内含风险及投资决策不当风险。未来市场情况变化，证券市场整体下滑，证券投资品种及交易对手选择不当或时机把握不准确，资产组合不合理等投资决策失误，均可能导致公司面临自营业务出现亏损的风险。

信达证券指出，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。

财务方面，于2019年度、2020年度、2021年度及2022年上半年，信达证券实现营业收入分别约为22.23亿元、31.62亿元、38.03亿元及17.85亿元人民币；净利润分别约为1.86亿元、8.56亿元、12.12亿元及5.13亿元人民币。