北水动向|北水成交净买入6.51亿 AI概念股受追捧 内资抢筹商汤-W(00020)近17亿港元

4月4日港股市场，北水成交净买入6.51亿，其中港股通(沪)成交净买入23.67亿港元，港股通(深)成交净卖出17.16亿港元。

北水净买入最多的个股是商汤-W(00020)、中国移动(00941)、中芯国际(00981)。北水净卖出最多的个股是恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)、李宁(02331)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

商汤-W(00020)获净买入16.67亿港元。消息面上，中金表示，商汤积极布局多模态大模型，今年已开源30亿参数书生2.5多模态大模型，管理层预告今年有望正式推出NLP大模型及更大体量多模态大模型，实现B端商业层面赋能。光大证券则表示，凭借“大装置+大模型”的通用人工智能实力，公司有望承接B端行业客户的大模型开发需求，赋能多个垂直赛道，并探索对外输出模型和算力的AIaaS新兴商业模式，具备先发优势和技术壁垒、有望打开长期收入增长空间。

中国移动(00941)获净买入7.43亿港元。消息面上，浙商证券发布研报称，ChatGPT未来有望成为5G时代新的流量入口，AIGC发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求。运营商作为算力网络/云计算国家队，IDC市场份额超过50%，云计算业务2022年增速超过100%。该行判断运营商未来几年仍然是算力投资领域最为有力的投资主体。中国移动表示，公司在人工智能、算力网络、数据要素相关领域已有布局。

中芯国际(00981)获净买入6.4亿港元。消息面上，天风证券发布研报称，以GPT-4/ChatGPT为代表的预训练大模型或将催生未来对AI服务器的扩产需求。未来随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，类ChatGPT对芯片的需求将量大且具有高持续性，在先进制造及封装环节，建议关注中芯国际等。中金则认为，随着ChatGPT等新一轮科技应用走向产业化，晶圆代工需求依然保持增长态势。

中海油(00883)获净买入4.99亿港元。消息面上，以沙特为首的OPEC+宣布集体“自愿”减产，合计减产量接近165万桶/日。东吴证券认为，2023年即便发生经济衰退，但由于美联储为了复苏经济将加息趋缓甚至采取降息措施、沙特主导的OPEC+通过控制产量支撑油价、非OPEC无法大规模增产，油价出现大幅暴跌可能性较小，油价或将持续高位运行。

金山软件(03888)获净买入1.65亿港元。消息面上，第一上海发研报指，订阅业务持续助力办公稳健增长；在版号发放的确定性和《剑网3》加入魔兽流失玩家双重加持下，游戏收入表现未来可期。综合分析，随着在家办公的使用习惯积累和政企上云进程的增量预期，公司办公业务得以迅速的增加和持续性的使用。利润方面，公司对于WPS预期利润率将仍有所提升。

金山云(03896)获净买入3583万港元。消息面上，金山云近期发布年度业绩，总收入达到81.80亿元人民币。于2023年第一季度，公司预计总收入将介于18.5亿元至20.5亿元。光大证券此前表示，伴随CDN业务缩减战略推进、更加聚焦优质的行业云项目、协同Camelot进一步发挥垂直领域优势、以及规模效应和降本增效逐步展现，公司盈利水平有望边际改善。

李宁(02331)遭净卖出3.23亿港元。消息面上，根据香港联交所披露文件，3月23日，摩根大通合计卖出李宁462.08万股普通股股份，涉资约2.8亿港元。售出后，摩根大通最新持股数目为1.27亿股股份，持股比例由5.00%降至4.82%。

港股ETF方面，恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)分别遭净卖出9.18亿、4.41亿港元。个股方面，腾讯(00700)遭净卖出2.45亿港元。