设备商继续清理库存 台湾6月芯片出口大降21%

中国台湾公布的一项最新数据显示，由于全球需求放缓以及电子设备商继续去库存进程，台湾6月份集成电路芯片出口连续六个月下降，出口较上年同期下降20.8%，至126亿美元的四个月低点。中国台湾拥有众多全球知名芯片公司，其中包括芯片代工巨头台积电(TSM.US)，该公司为美国科技巨头苹果(AAPL.US)和英伟达(NVDA.US)生产芯片，还有一些规模较小但至关重要的芯片行业企业。据了解，这一数据这是2009年3月以来的最大年度降幅，不过去年6月的高基数在一定程度上放大了这一降幅。

该项数据显示出市场对集成电路芯片的需求仍然疲软，背后原因之一在于顽固的通胀率和全球央行持续加息进程使全球经济逐渐萎缩。

主营消费电子产品的科技公司今年大部分时间都在解决库存过剩的问题，预计至少到今年年底，台积电等芯片公司的销售额都会受到拖累。智能手机的销售在2022年经历了旷日持久的低迷后，尚未恢复增长，而个人电脑和笔记本电脑制造商也在努力推动销售额增长，并继续出现两位数的下滑。

但是，有统计数据显示全球第二季度个人电脑(PC)出货量下滑颓势有所缓解，得益于上月推出的15英寸MacBook

Air需求强劲，苹果的表现超过了同行。市场研究机构Canalys表示，全球PC市场降幅在2023年第二季度缩窄，台式机和笔记本电脑的总出货量同比下降11.5%至6210万台。此前连续两个季度出货量下降超过30%。第二季度的出货量环比增长11.9%，表明市场有望在今年下半年加速复苏。笔记本电脑出货量同比下降9.3%，达到4940万台，而台式机则大幅下降19.3%至1260万台。

此外，经过初步统计，台积电第二季度净营收好于预期，原因是人工智能应用的蓬勃发展推动了对这家全球领先的芯片制造商的产品的需求。台积电是英伟达旗下GPU的主要代工制造商。台积电周一公布的数据显示，6月净营收为1564.04亿新台币，环比下滑11.4%，同比下滑11.1%。结合4-6月份数据测算后，初步统计显示台积电第二季度的净营收为4808亿新台币，好于分析师普遍预期的4762亿新台币。

存储芯片巨头美光科技(MU.US)6月底公布的业绩显示总营收环比上升，美光对6-8月的销售额预期非常乐观，表明存储芯片行业供过于求的局面正在缓解。从芯片行业背后的强周期性逻辑的这一重要角度来看，美光的业绩复苏趋势以及乐观指引暗示整个存储芯片行业已迈入周期复苏拐点。存储芯片周期性非常强，往往能够反映出整个芯片行业所处的周期位置。

SK海力士此前在财报中预计第二季度的销售额将出现触底反弹，存储芯片市场基本状况将从今年下半年开始明显好转，结合美光公布的乐观销售额预期也进一步增强了市场对于整个芯片行业的信心。