北水动向|北水成交净卖出59.61亿 海底捞(06862)盈喜后获加仓 港股ETF遭内资抛售

7月31日港股市场，北水成交净卖出59.61亿，其中港股通(沪)成交净卖出17.8亿港元，港股通(深)成交净卖出41.81亿港元。

北水净买入最多的个股是快手-W(01024)、美团-W(03690)、海底捞(06862)。北水净卖出最多的个股是恒生中国企业(02828)、盈富基金(02800)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

快手-W(01024)获净买入5.73亿港元。消息面上，里昂发表研究报告指，快手第二季业绩可能会被强劲的电商业务所带动。该行料集团在电商GMV增长33%的推动下，总收入将增长26%至273亿元，经调整息税前利润或达到16亿元。该行预计，随着游戏和互联网服务需求增加，外部广告将恢复增长，并且随着高利润广告业务的复甦，集团的利润率将进一步提升。该行料公司年下半年总收入将维持同比增20%，续予目标价78港元及“买入”评级。

美团-W(03690)获净买入5.2亿港元。消息面上，招商证券表示，Q2线下消费场景丰富，端午、五一等节假日迎来大众出行及到店酒旅消费高峰，叠加去年Q2疫情下基数较低，预计本季度公司核心本地商业分部各项业务实现高速增长。国信证券则表示，作为本地生活龙头，预计公司二季度在低基数下，核心本地业务都将延续超越大盘的强劲增长。

海底捞(06862)获净买入4.07亿港元。消息面上，海底捞发布公告，预计6月止六个月持续经营业务收入预计增加不少于23.7%至188亿人民币；期内持续经营业务净利润不低于22亿人民币，相较上年同期录得7200万人民币。大摩表示，海底捞上半年毛利再超预期，市场或上调今明两年盈利预期。

中海油(00883)获净买入6404万港元。消息面上，高盛表示，7月全球石油需求预计攀升至每日1.028亿桶的历史新高，预计强劲的需求将导致今年下半年供应欠缺每日180万桶，明年亦缺少每日60万桶。该行表示，市场已经走出了悲观情绪，并重申了到今年12月份布伦特原油价格升至86美元/桶的预测。

小鹏汽车-W(09868)遭净卖出1.98亿港元。消息面上，交银国际表示，因为双方计划共同开发的两款B级纯电汽车将于2026年投产，未来小鹏的盈利方式或为技术授权费，所以大众入股对小鹏的短期利润影响有限。小摩则表示，小鹏的长期故事已经发生根本性的变化，并将超越投资者对其近期利润率不足和财务压力的担忧。但考虑业务执行力及广泛行业逆风，仅上调至“中性”评级。

东方甄选(01797)再遭净卖出2.94亿港元。消息面上，7月26日，东方甄选自营产品店铺以及东方甄选自营产品抖音直播间，因规则要求暂停营业三天，但至今复播时间迟迟未定。原计划7月29日结束的东方甄选App自营产品促销，延长至7月31日。东方甄选还在7月30日披露了自营产品促销4天的销售额：超1.1亿元。

港股ETF再遭抛售，恒生中国企业(02828)、盈富基金(02800)分别遭净卖出38.41亿、36.01亿港元。消息面上，国海证券此前表示，政治局会议召开后港股大涨，或代表港股政策底已经形成。但从政策方向指引到政策逐渐推出到经济运行改善，需要一定的时间，在此过程中股市未来若遇到披露的部分经济数据不佳、股市反弹遭遇技术阻力位、半年报业绩期产生一定扰动、海外地缘超预期事件等因素，仍有可能反复磨底。

此外，腾讯(00700)、中国移动(00941)、理想汽车-W(02015)分别遭净卖出10.13亿、4.14亿、1660万港元。