AI“发力”、PC回暖，AMD(AMD.US)获得华尔街一致“好评”

芯片制造商AMD(AMD.US)公布了第二季度业绩超过预期，给华尔街留下了深刻印象，许多分析师称其在人工智能和个人电脑领域取得了进展。

该公司董事长兼首席执行官苏姿丰博士在与分析师的电话会议上表示，到2027年，数据中心的人工智能加速器市场可能会超过1500亿美元。她表示，上个季度，客户与AMD人工智能产品的“参与度”增加了7倍以上，因为客户准备加强他们的基础设施。

花旗分析师Christopher

Danely将AMD股票评级从“中性”上调为“买入”，并将其目标价从120美元上调至136美元。他表示，该公司错误地认为AMD的人工智能产品，尤其是MI300会稀释利润率。

上个月，Danely开启了对AMD的90天催化剂负面观察。

摩根大通分析师Harlan Sur将其目标价从92美元上调至130美元，但仍维持“中性”评级。他指出，该公司今年有望从英特尔手中夺取5%的服务器CPU市场份额，因此其计算产品组合仍在推动“强大的执行力/创新”。随着MI300的发布，该公司准备在未来几年抓住价值1500亿美元的人工智能机会。

Sur表示，“其MI300的人工智能部署应于明年上半年开始，下半年将有更有意义的增长。”“考虑到其最接近的竞争对手英伟达在GPU供应方面的限制，我们相信这为其潜在的采纳率/市场份额增长打开了大门，尽管该团队采取了更为保守的方法，并专注于长期战略客户。”

KeyBanc Capital Markets分析师John Vinh重申了对AMD的“增持”评级。他表示，该季度业绩喜喜参半，因企业需求疲软，以及人工智能支出增加导致服务器继续被拆分。

Vinh补充说，虽然该公司将其数据中心的增长前景从两位数下调至高个位数，但在Genoa/Bergamo和MI300A的帮助下，该公司仍预计第四季度将有一个有意义的增长。MI300X预计也将在第四季度推出。

Wedbush分析师Matt

Bryson称该公司的业绩“尚可”，理由是数据中心业务疲软，其业绩指引“可能令人失望”。然而，Bryson解释说，随着今年晚些时候开始加速上涨，到2024年和2025年，投资者似乎已经忽略了这一点。Bryson在AMD业绩公布后将其目标价从145美元上调至155美元。