大摩：业绩公布前 英伟达(NVDA.US)大跌是买入良机

在英伟达(NVDA.US)8月24日发布第二季度业绩之前，摩根士丹利周一表示，英伟达股价最近的下跌是投资者的一个“良好切入点”。大摩对英伟达的评级为“增持”，目标价为500美元。

分析师约Joseph Moore表示，“我们认为，最近的抛售是一个很好的切入点，因为尽管供应受限，我们仍预计该季度业绩将大幅增长，更重要的是，未来3-4个季度将有强劲的可见性。”他补充称，英伟达是该公司在半导体领域的首选。

此外，Moore还指出，在向人工智能支出“大规模转变”的推动下，英伟达未来几个季度的数据中心收入可能会达到150亿美元甚至更多。

Moore补充说，“我们预计在此之后还会有持续稳定的增长，尽管目前的供应链短缺可能会在2024年下半年之前减少，因为整体行业状况供过于求，除了支持现有斜坡的狭窄专业技术。”

考虑到该公司有限的供应，Moore表示，10月份的出货量“明显受到供应的限制”，虽然预期会出现连续增长，但考虑到7月份季度出货量的“实质性”数量来自库存，主要是传统的A100设备，现在很难得到确切的位置。

Moore解释说，最近的抛售导致该公司股价在过去五个交易日下跌了9%，在过去一个月下跌了10%，这对该公司的业绩构成了“重大风险”，市场预期该公司股价将“大幅”上涨。

Moore预计下一季度营收将比预期高出5亿至10亿美元，主要来自数据中心业务。

今年5月，英伟达表示，预计第二季度营收将达到110亿美元，上下浮动2%，远高于分析师预期的71.8亿美元。

Moore补充说，展望10月份的季度，收入指导可能在125亿至130亿美元左右，高于目前120亿美元的共识。