“小虎队”逆市抛售科技股！老虎环球Q2减持科技巨头“AAMG”，建仓礼来与诺和诺德

根据美国证券交易委员会(SEC)披露，老虎环球基金(TIGER GLOBAL)递交了截至2023年6月30日的第二季度(Q2)持仓报告(13F)。

据统计，老虎环球基金第二季度持仓总市值达119.67亿美元，上一季度总市值为109.95亿美元，环比增长约8.8%。该公司在二季度的投资组合中新增了2只个股，增持了10只个股，减持了19只个股，清仓了17只个股。其中前十大持仓标的占总市值的75.07%。

在前五大重仓股中，重仓Meta Platforms(META.US)(持股市值24.6亿美元，占投资组合比例为20.54%)、微软(MSFT.US)(19.3亿美元，16.13%)、阿波罗(APO.US)(9.479亿美元，7.92%)、京东(JD.US)(7.193亿美元，6.01%)、Take-Two互动软件(TTWO.US)。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的包括阿波罗全球管理、Meta、Take-Two互动软件、礼来(LLY.US)、财捷(INTU.US)。卖出主要的标的包括亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)、万事达(MA.US)、Snowflake(SNOW.US)等。

细致来看，二季度，老虎环球大幅减持“FAAMG”五大科技股中的后四只，其中减持微软(持股减少了4.4%共8250万美元)、亚马逊(969万股降至370万股，持仓下降61%)、谷歌(836万股降至381万股，持仓下降54%)等19只股票，减仓85万股苹果股份，占其持仓总市值1.28%。但增持台积电、Meta、英伟达等股票，其中增持14%的Meta股份至856万股，该股仍为其最大持股，占其持仓市值20%;增持台积电17%至187万股。该基金大幅增加了对英伟达的投资，将他的股份增加了1300%，达到1.949亿美元左右。英伟达一直是人工智能需求不断增长的受益者，今年其市值增长了200%。

老虎环球似乎还看好今年因“减肥神药”而爆火的医药龙头，72万股建仓礼来和63万股建仓诺和诺德，两者合计占其投资组合超3.6%;这两家公司今年的表现都不错，分别上涨了33%和46%。此外，老虎环球还增持了收购巨头阿波罗全球管理公司的股份，持股从261万股增至1230万股，增幅超过370%，增加了约6.5亿美元。

总的来看，被称为“小虎队”的老虎环球管理、Maverick Capital和其他所谓的“虎崽基金(Tiger Cubs)”在第二季度削减了科技股的持仓，采取了与其他大举增持科技股的大型基金管理公司不同的策略，其他大型基金经理则是增持该行业股票。Chase Coleman的老虎环球管理和Lee Ainslie的Maverick将持有的科技股分别减少5.2%和3.5%，Steve Mandel的Lone Pine Capital减持2.4%。Philippe Laf white-space: normal;">与此同时，根据彭博周一对季度监管文件的分析，对冲基金、捐赠基金、家族理财室和其他机构投资者增加了对科技行业的投资，超过了其他任何行业。截至年中，科技股占逾5800家资产管理公司的股票市值敞口近四分之一，较一季度末增加1.5%。本周一是数以千计的机构投资者向美国证券交易委员会提交13F季度申报文件的截止日期，包括对冲基金、养老金基金及捐赠基金。

这种转变可能是为了重新平衡投资组合，或者在第二季度科技股飙升后锁定利润。以科技股为主的纳斯达克100指数同期上涨了15%。老虎环球的这些战略举措表明，他们的投资策略是多元化的，重点仍是科技股和制药公司，同时增加了表现强劲的资产的头寸。