英伟达(NVDA.US)Q2业绩万众瞩目 华尔街积极唱多

在英伟达(NVDA.US)万众瞩目的第二季度业绩公布之前，多家华尔街继续表达了他们对这家半导体巨头的看涨观点。

Raymond James分析师Srini

Pajjuri重申了英伟达“强烈买入”评级，将目标价格上调至500美元，并上调了他对该公司的预期，预计随着人工智能支出热潮的持续，对GPU的需求将“显著”超过供应。

此外，Pajjuri指出，台积电(TSM.US)最近表示，其CoWoS(Chip On Wafer On

Substrate)产能可能会在2024年底前保持紧张，这可能会将当前的供需失衡延长到明年上半年。

Pajjuri现在预计，英伟达本财年的调整后每股收益为8.28美元，2025财年为12.42美元。

Paijuri写道：“考虑到人工智能/机器学习的主导地位、游戏行业的复苏以及即将到来的汽车行业拐点，我们认为，基于2025财年每股收益的35倍估值是合理的。”

Piper Sandler分析师Harsh Kumar对英伟达的评级为“增持”，并将目标价上调至500美元。

Kumar在一份投资者报告中写道：“具体而言，我们认为市场争论将归结为数据中心业务，我们预计(英伟达)第二季度数据中心业务营收将达到76亿美元(意味着环比增长78%)，第三季度环比增长25%至95亿美元。我们相信，有多个因素将让我们对数据中心业务的持续增长充满信心。”

Kumar表示，除了在生成式人工智能方面的支出增加外，通用GPU方面也可能即将迎来拐点。

Baird表示，英伟达可能会迎来“另一个超级周期”，这一次是由人工智能推动的。分析师Tristan

Gerra在一份投资者报告中写道:“我们预计人工智能将推动(第二季度)收入大幅上升，并在下半年和2024年保持增长势头。”Gerra重申了对英伟达的“跑赢大盘”评级，并将目标股价从475美元上调至570美元。

除了人工智能推动的繁荣之外，Gerra表示，消费者对GPU的需求正在反弹，预计第三季度将出现“平缓”趋势，并出现“温和”增长。

摩根士丹利分析师Joseph

Moore则指出，“我们认为，最近的抛售是一个很好的切入点，因为尽管供应受限，我们仍预计第二季度业绩将大幅增长，更重要的是，未来3-4个季度将有强劲的可见性。”他补充称，英伟达是该公司在半导体领域的首选。

此外，Moore还指出，在向人工智能支出“大规模转变”的推动下，英伟达未来几个季度的数据中心收入可能会达到150亿美元甚至更多。

目前，分析师普遍预期，英伟达第二季度营收将达到110.6亿美元，每股收益为2.08美元。