小摩：予Insmed(INSM.US)等六只大型生物科技股“增持”评级

摩根大通在最近的一份报告中恢复了对15只大型生物科技股的评级。具体来看，该行予Insmed(INSM.US)、Denali(DNLI.US)、Immunocore(IMCR.US)、Crinetics(CRNX.US)、Mirum(MIRM.US)和BioCryst(BCRX.US)“增持”评级，予Cervel

Therapeutics

(CERE.US)、Alkermes(ALKS.US)、Novocure(NVCR.US)、Deciphera(DCPH.US)、Stoke(STOK.US)和Esperion(ESPR.US)“中性”评级，予Amarin(AMRN.US)、Emergent

BioSolutions(EBS.US)和Nektar Therapeutics(NKTR.US)“减持”评级。

对于Insmed，小摩认为，在近期研究更新的背景下、以及其对brensocatib治疗非囊性纤维化支气管扩张的ASPEN研究的“备受期待”的数据公布之前，该股预计将走高。该行对该股的目标价为36美元。

与此同时，小摩认为，Denali的股票可能会在2025年的几次数据公布之前走高，其ALS候选药物DNL788预计将在2024年上半年公布第二阶段数据。该行从该公司的管道药物中看到了“创造价值的多种途径”，且“仍处于潜在价值的早期阶段”。该行对该股的目标价为28美元。

在肿瘤药物Kimmtrak强势上市后，小摩同样看好Immunocore股票的上行空间。该行强调了PRAME和一个“去风险”技术平台潜在的“高价值管道机会”，并将对该股的目标价定为60美元。

对于Crinetics，小摩表示，该公司未来12个月可能受益于集中催化剂，在其主要候选药物paltustine的“强劲”三期数据公布后，该行看好该公司，对其目标价为35美元。

小摩表示，Mirum旗下Livmarli是一个“有吸引力的机会”，支撑该股的估值，且其候选药物volixibat的临床风险降低推动了进一步的上涨潜力。小摩还看好BioCryst，称该公司的药物Orladeyo是“该股的关键价值驱动因素”，其广泛的产品线代表着上涨潜力。