今年已有10家披露进展 科创板公司频频计划可转债融资

节后科创板公司频频计划可转债融资。随着可转债相关规则的不断完善，越来越多上市公司将通过发行可转债进行融资。

今年已有10家公司披露进展

11日，芳源股份公布向不特定对象发行可转换公司债券预案，本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币6.6亿元(含本数)，具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会(或由董事会授权人士)在上述额度范围内确定。扣除发行费用后募集资金净额将用于年产5万吨高端三元锂电前驱体(NCA、NCM)和1万吨电池氢氧化锂项目。

此前一日，海优新材发布向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书。公告显示，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过69400万元。募集资金拟投向年产2亿平方米光伏封装胶膜项目(一期)、上饶海优威应用薄膜有限公司年产1.5亿平米光伏封装材料项目(一期)项目。

洁特生物2月9日晚间亦披露向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书(注册稿)。公司本次可转债计划募集资金总额不超过4.4亿元(含本数)，募集资金拟投入于生物实验室耗材产线升级智能制造项目、生物实验室耗材新产品研发项目以及补充流动资金。公司表示，募集资金投资项目旨在进一步布局生物实验室耗材市场，增加产品类型，加强生产线信息化与智能化建设，提升公司市场地位。

Wind数据显示，2022年以来，已有芳源股份、海优新材、新致软件、洁特生物、阿拉丁、利元亨、瑞华泰、奕瑞科技、金盘科技、银河微电等10家公司发布了关于发行可转债进度的相关公告。其中，芳源股份、瑞华泰、奕瑞科技目前处于董事会预案阶段;海优新材、新致软件、利元亨、金盘科技、银河微电目前处于股东大会通过阶段;洁特生物可转债预案已获发审委通过;阿拉丁可转债预案已获证监会核准。

此外，天奈科技已经于1月发行了天奈转债。公司向不特定对象发行公司可转债总额不超过8.3亿元，资金投向主要为碳基导电材料复合产品生产项目。

可转债市场值得期待

2021年科创板迎来首只转债。嘉元科技发行12.4亿元可转债，简称嘉元转债，东方金诚给出的评级为AA-。以嘉元转债来看，从拿到批文到正式发行历经近2个月。

随后金博股份、天合光能均纷纷成功发行可转债。值得一提的是，天合光能可转债募集52.52亿元，投向公司盐城年产16GW高效太阳能电池项目、盐城大丰10GW光伏组件项目等，是截至目前科创板募集资金总额最大的可转债项目。

市场人士表示，与股票投资相比，可转债因具备了股性与债性的特征，所以在熊市或者震荡市场环境下，可转债更具有一定的投资优势。即使部分可转债跌破了面值，对长期持有者来说，也不必过分担心，因为可转债普遍具有了债底保护的优势，所以对跌破面值的可转债，其投资稳定性会高于股票。

同时，可转债的审批更快速，因此成为获取新资金的重要方式。发行可转债比常规债券的融资成本更低，且不会立刻稀释股东权益。假如投资者选择将其转换为股票，公司甚至无须再偿还债务。预计今年发行可转债的热门行业包括高端装备制造、生物科技、人工智能和半导体等新兴产业。

随着可转债相关规则的不断完善，越来越多上市公司将通过发行可转债进行融资，同时，越来越多的投资者将目光转向这一同时兼具股性和债性的投资品种。

前海开源基金首席经济学家杨德龙则指出，“2022年可转债市场仍然是值得期待的，预计居民储蓄大转移会给资本市场带来一定的增量资金，可转债的特性应该能够继续吸引投资者进行配置。” 记者 刘扬