美元酝酿底部形态，对贵金属有何影响？

本文作者：图表家

数据观点源于：图表家（ID：tubiaojia2016）

美元酝酿底部形态，对贵金属有何影响？

美元指数 (USDX)

随着最近几周美元指数洗清罪恶，自 5 月 26 日以来，美元已录得五次超过 0.40% 的日涨幅。

随着上涨日趋强和下跌日趋弱，趋势的变化将很明显越来越多的交易者，这最终可能会导致情绪的转变。

举个例子：虽然黄金、白银和矿业股都在期待他们的暑假（深潜似乎在假期计划中，特别是考虑到今天盘前黄金下跌约 20 美元） ，但美元指数一直在努力工作恢复其声誉。

随着美元在脏衣服的货币篮子中轻松成为最干净的衬衫，新鲜亚麻布的气味已经开始引起投资者的兴趣。

一方面，不仅美元指数的基本面呈上升趋势，技术面也朝着同一方向发展。在美元指数收盘明显高于前一周收盘价之后，美元在其下降阻力线上方的验证突破仍然是乐观的来源。

此外，虽然美元指数仍低于其上升的虚线和 50 天移动平均线，但微妙的迹象表明美元正在缓慢清理其行为。（上图）

其次，虽然美元指数的反弹在 2016 年开始缓慢，但随着市场情绪的转变，势头有所增强。虽然我们只是处于两阶段过程的第一阶段，但重要的是要记住，投资者是具有前瞻性的。

第三，美元指数最近从三重（下降）底部反弹，之前的实例之后是大幅上涨（2020 年中后期形成的相同模式，并由上面的阴影绿色框标记）。

在那段时间里，美元指数最初稳步下跌，然后锯齿形调整以新低告终。然而，第三次是一个魅力，第三个独特的底部是最后一个。

头肩形态出现

在前两个类似的时代，黄金、白银和矿业股发生了什么变化？

嗯，在 8 月，黄金在没有等待美元最终触底的情况下达到顶峰——考虑到当时的超买程度，这是很自然的。

同样，在 1 月初，当 USDX 形成第三个也是最后一个独特的底部时，黄金达到顶峰（考虑到之前的价格走势，这与当前情况更相似）。

然而，如果我们将格局倒转，欧元指数可能正在形成看跌的 H&S 格局。如果您分析下图的右侧，您可以看到对称模式的当前价格走势反映了 2020 年夏季。

虽然我们仍处于形成右肩的早期阶段，但在此期间记录了三个峰值 在欧元指数最终滚动之前的 2020 年下半年。同样，由于对称设置似乎已经在运行，欧元指数可能会走上类似的历史毁灭之路。

在 2020 年下半年，跌幅并没有那么大，但也难怪会出现这种情况，因为那只是形态的左肩。然而，完成右肩将意味着另一次下跌，至少等于头部的大小——到 2020 年 6 月的低点或更低。

此外，形态的完成可能会对黄金、白银和矿业股产生深远的影响。解释一下，黄金继续跑输欧元。如果您分析上图的下半部分，您会发现欧元指数的大幅上涨导致黄金的边际收益递减。

因此，相对疲软是一个不祥的迹象，如果欧元指数逆转，中期内可能会对贵金属造成沉重压力。这是黄金看跌价格预测的另一点。

如上图所示，我们今年看到的情况与 2016 年发生的情况非常相似。如果继续类比，来回交易之后很可能会出现向上加速。

它的触发因素可能是反弹至 50 天移动平均线和上升虚线上方。2016 年确认的突破导致美元兑美元大幅上涨，金价大幅下跌（金价在 2016 年 10 月上旬至 2016 年 12 月低点之间下跌约 200 美元）。

最后，美元指数的长期突破也保持不变。当我们稳定双筒望远镜并观察货币格局时，美元近期的疲软在很大程度上是无关紧要的。

另请注意，美元指数与黄金之间的相关性现在呈强烈负相关（过去10 天为 -0.93）。同样的事情发生在 2021 年 1 月上旬和 2020 年 7 月下旬至 8 月；这些是黄金的主要顶部。

结论是？一旦动能展开，~94.5 很可能是美元指数的第一站。

在接下来的几个月中，从中长期来看，USDX 可能会在某个时候超过 100。但请记住：我们并不看好美元，因为美国的表现绝对出色。这是因为该地区的表现优于欧元区，而欧元/美元占美元指数变动的近 58%——相对表现才是真正重要的。

总而言之，投资者很清楚美元指数的脏衣服，欧元干净利落的形象开始出现污点。

此外，随着美国联邦储备委员会 (FED) 准备在 9 月清理并缩减其资产购买规模，美元指数应该会在中期内大放异彩。

不过，更重要的是，由于黄金、白银和矿业股与美元呈现出强烈的负面关系，美元的最终阵雨可能会使所有贵金属的涨幅付诸东流。

来源网站：http://www.marketoracle.co.uk，文章采用人工智能翻译技术

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（张洋 HN080）