【明日主题前瞻】芯片涨价潮蔓延 晶圆遭芯片制造企业抢购

【今日导读】

芯片涨价潮蔓延 晶圆遭芯片制造企业抢购；

需求复苏遇到海外供应端扰动 这一产品单日提涨逾10%；

钢厂产品报价自去年底开始陡升 后续2-3月将再调涨400元每吨；

攻克技术难题 磷酸铁锂电池或成新能源车“更优选择”；

供应偏紧需求向好 尿素价格上周至今涨幅近10%。

【主题详情】

芯片涨价潮蔓延 晶圆遭芯片制造企业抢购

进入2021年，芯片行业的缺货潮似乎还没有缓解的迹象。一家企业负责人表示，目前除了订货难以外，不少芯片的价格还出现了不同程度的上涨。各类芯片紧张难以订货，今年的扩产计划也大幅缩水。在缺货潮中，不少终端企业甚至按以往几倍的采购量恐慌性下单，而在终端企业抢芯片的同时，芯片制造企业也忙着从他们的上游抢购用于制造芯片的原材料晶圆。

半导体硅片是指由硅单晶锭切割而成的薄片，又称硅晶圆。通过在半导体硅片上进行加工制作，从而形成各种电路元件结构，可以使其成为有特定功能的集成电路或分立器件产品。中国大陆是全球硅片重要需求市场，但国产自给率很低，国产厂商处发展早期阶段，国产空间大。根据SEMI，目前中国大陆一共有20多座的12英寸晶圆厂，已规划产能的12英寸晶圆每月需求量将达240万片，国内新建晶圆厂和下游需求拉动，将持续为国内半导体硅片制造商提供发展机会。

A股上市公司中，立昂微12英寸硅片项目已实现商业化的生产与销售，目前正在持续扩产中，预计2021年底达到年产180万片规模的产能，已成为中芯国际、华虹宏力、华润微电子等企业重要供应商。沪硅产业是中国大陆率先实现300mm半导体硅片规模化销售的企业，客户包括了台积电、中芯国际等芯片制造企业。中环股份(002129,股吧)已完成 12 英寸应用于CIS、Power Device产品的超低阻单晶的研发，目前是全球少数、中国唯一一家可批量供应上述产品的硅片制造商。

需求复苏遇到海外供应端扰动 这一产品单日提涨逾10%

今日江浙地区活性染料以及分散染料价格大涨，其中活性染料涨11.11%报20元/公斤，分散染料涨8.7%报25元/公斤。常规活性黑WNN150%市场主流商谈在20元/公斤，活性黑WNN200%市场价格22元/公斤，分散黑ECT300%市场主流价格在25-26元/公斤。

供应端出现扰动，2020年12月末消息，受成本和利润影响，日本住友染料将于2021年4月停止生产，包括活性Sumifix系列和分散Sumikaron系列。受原油走势持续偏强影响，染料中间体成本支撑较为强劲。下游方面，纺织、印染行业需求正在积极复苏，后续疫苗研发和全球消费需求修复预期较为强烈。此外，染料行业在过去几年环保政策的带动下，已经实现了一定程度的供给侧出清。据悉，目前厂家库存处在低位。中信证券(600030,股吧)表示，分散染料价格底部已现，印染产业链上下游中多数产品都存在较强涨价预期，而部分原材料价格也处在上升轨道之中。

A股上市公司中，浙江龙盛(600352,股吧)拥有30万吨/年的染料产能和10万吨/年的助剂产能，均位居世界第一。闰土股份(002440,股吧)染料年总产能近21万吨，其中分散染料产能11万吨，活性染料产能8万吨，染料产品销售市场国内占有率第二。

钢厂产品报价自去年底开始陡升 后续2-3月将再调涨400元每吨

财联社资讯获悉，大厂动作不断，宝钢股份(600019,股吧)最新调涨2021年的产品报价，其中热轧1月上调400元每吨，2-3月上调400元每吨。而此前11月宝钢曾下调100元每吨，12月上调100元每吨。此外，宝钢股份最新公告，拟不超40亿回购不低于4亿股公司股份，彰显钢厂市值管理的决心。

货币宽松大背景下，四季度以来海外钢材溢价大幅上升，12月我国钢材出口485.0万吨，环比增44.8万吨，同比增3.5%，这是钢材出口自2020年3月以来首次同比转正。国内外制造业进入原材料补库周期，汽车、家电消费复苏势头强劲，需求端恢复持续快于供给端，出口需求表现强劲，目前美中冷卷、热卷价差仍在扩大。中信证券表示，一季度钢厂利润增量值得期待，企业订单有望出现进一步增长，价格处于上升期。

A股上市公司中，方大特钢(600507,股吧)主产螺纹钢等建筑用钢产品，2020年第三季度归母净利润6.76亿元，同比增204.34%，公司螺纹产品最高毛利率超30%，显著高于行业平均，吨钢净利维持700元/吨，行业内第一。河钢资源据河钢集团（未上市）募集说明书（2020.10.19），2019年境内铁矿产能为973万吨（规划2006万吨），据2019年报，河钢集团已将相关矿产委托公司托管，并计划在满足扣非净利为正且2年内持续盈利等条件后注入公司。

攻克技术难题 磷酸铁锂电池或成新能源车“更优选择”

据媒体报道，近日美国宾夕法尼亚州立大学王朝阳院士团队研制出一种集低成本、安全性、快充且高续航里程于一身的高性能磷酸铁锂电池，望解决新能源汽车发展的“里程焦虑”和“充电时间焦虑”难题。此外，近日头部磷酸铁锂材料厂封盘不报价，原因是订单非常饱满，拿到的订单也在“挑肥拣瘦”，且正在酝酿2月新一轮提价。

2020年我国三元电池销量为34.8GWh，同比下降34.4%，占比52.8%；磷酸铁锂电池销量为30.8GWh，同比增长49.2%，同比逆势实现正增长，尤其在2020年12月，其同比增速高达244%，表现亮眼。光大证券(601788,股吧)分析指出，磷酸铁锂长期趋势向好。当前新能源汽车补贴政策逐渐退坡，且敏感度逐渐降低，汽车厂商更多按照市场化策略选择最佳电池，性价比更高的磷酸铁锂逐渐成为更优的选择。并且，在乘用车以外的领域，客车、物流车、通信储能、光伏储能等新兴应用领域对能量密度的敏感性更低，对安全性、性价比的要求更高，磷酸铁锂还将进一步受益。

A股上市公司中，国轩高科(002074,股吧)实验阶段已实现磷酸铁锂电池单体能量密度突破200Wh/kg，并通过改进电池包结构设计和成组工艺，磷酸铁锂电池系统能量密度已实现160Wh/kg，目前该款产品已经开始产业化推进。鹏辉能源(300438,股吧)在磷酸铁锂电池领域深耕多年，公司磷酸铁锂动力电池产品有配套宏光mini版EV。

供应偏紧需求向好 尿素价格上周至今涨幅近10%

自上周一以来，尿素价格持续上涨。生意社数据显示，1月19日，山东地区明水化工尿素报价为2040元/吨，较1月11日的1860元/吨上涨9.68%。生意社尿素分析师认为，目前农业需求较好，工业需求有所好转，尿素供应偏紧，预计短期尿素市场小幅波动上涨为主。

当前国内尿素市场的价格远远超出了去年同期水平，兴业证券(601377,股吧)邓先河认为，尿素价格有望在国内农用尿素、工业尿素和出口需求共同支撑下走高。上市公司中，泸天化(000912,股吧)是中国第一个采用西方技术以天然气为原料生产合成氨、尿素的企业，尿素年产能150万吨；鲁西化工(000830,股吧)主营业务为化工新材料、基础化工及化肥产品的生产销售，尿素年产能60万吨。

（李显杰 ）